【2025年12月最新版】米国高配当株ETF『VYM』『HDV』『SPYD』『SCHD』直近分配金含む実績比較

1 2025年12月分配金実績など
2 年度別利回り実績
3 年度別分配金実績比較
4 各ETFの基本情報
5 約10年トータルリターン比較
6 各ETFの投資基準

（更新日：2025.12.29 ）

【2025年12月最新版】

こんにちは！タクドラたみです♪

2025年12月の、米国高配当株ETF
『VYM』『HDV』『SPYD』『SCHD』の
分配金が出揃いましたので
ETFの分配金・トータルリターンの
比較、分析をしていきます

2025年12月分配金実績など

【2025年12月実績】

【2025年通期実績】

今年の、通期実績は

『HDV』のみ減配
12月は、そこそこ増配しましたが
3月、6月、9月と、3回の減配が
最後まで響きました

『VYM』は、3月の大幅増配以降
6月、9月、12月と、それ以降 3回連続
減配しましたが、通期では ギリギリ増配をキープしました

【年初来株価推移（～12/29）】

それぞれ、4月に大きく下げましたが、それ以降回復傾向です

『VOO（S&P500）』が、年初来、プラス約16％の、実績を踏まえると

『VYM』『HDV』の株価実績は、順調だったと感じます

『SCHD』は、株価上昇も期待できるETFなので、今期の実績は良くなかったです

『SPYD』は、そもそも株価上昇を期待するETFではないので、悪くないと思います

年度別利回り実績

【分配利回り】

① VYM ➡ 2.61％
② HDV ➡ 4.11％
③ SPYD ➡ 5.05％
④ SCHD ➡ 4.03％
（2025.12.27 時点）

『VYM』のみ、極端に分配利回りが低いですね(^_^;)

【年度別分配金利回り推移】

【私見】

①『VYM』は、株価上昇と、2年連続増配が 1％未満の微増だったことから、分配利回りが低くなりました
（買い時ではないでしょう）

②『HDV』は、今期の減配が悩ましいですが、分配利回りは 4％を超えいい水準に見えます
（減配のリスクを取れるなら 買い頃と感じます）

③ 『SPYD』は、分配利回りが 5％を超えいい感じです
（○○ショック時のようなベストな時期と言えませんが、買ってもいい水準に見えます）

④『SCHD』は、株価が低迷していたので、分配利回りは 4％を超え魅力的です
（株価下落のリスクを取れるなら お買い得でしょう）

（筆者作成 2025.12.29)

※ 年間分配金総額を年末の株価で割った実績
※ 2025年のみ 12/29 時点の実績

年度別分配金実績比較

増配実績は、全体的にいい感じです
強いて気になる点は、以下の2点です

①『VYM』は、直近増配率が低下
②『HDV』は、今年の減配

各ETFの基本情報

【各ETFの組み入れセクター】

ETFは、構成比率が高いセクターの影響を大きく受けます
『HDV』と『SPYD』は、上位3セクターの被りが少ないです傾向です
この2つのETFを、合わせ持つと分散効果が大きくなります

【セクター比率について】

『YYM』
10月に比べ、好調な「金融」「情報技術」「一般消費財」のウエイトが高くなりました
リバランスが年1回なので、株価が上昇している好調なセクターの構成比は高くなります
また『VYM』は、順張り的な、時価加重型なので、好調なセクターが増え、不調なセクターが減る傾向です

『HDV』
10月に比べ、さほど大きな変化はありませんでした
財務健全性の高い、上位3セクターの構成比が高く、逆張り感の強い構成比です

『SPYD』
10月に比べ、好調な「金融」のウエイトが高くなりました
「不動産」の比率が高いのは『SPYD』の特色です

『SCHD』
年に１回のリバランスなので、10月に比べ、大きな変化はありません
上位3セクターは、財務健全性の高いディフェンシブセクターで固められています
この3セクターは、直近1年の株価上昇力は芳しくなかったですが、安定した増配銘柄が多いのが特徴です

私見ですが、今後仮にセクターローテーションが急激に進むと
株価は「VYM」が最も逆風になり
「HDV」「SCHD」にとっては追い風になるように感じます

約10年トータルリターン比較

（2016.1～2025.11）

「ポートフォリオビジァライザー」で、バックテストを行った結果です

あえて、高配当株ETFなので、株価比較ではなく、分配金込みのトータルリターンで比較しました
2016年を起点にし『VYM』『HDV』『SPYD』の、配当再投資した場合の結果です

Backtest Portfolio Asset Allocationを元に筆者編集（2025.12.29）

年初来では、株価の下落や、減配のあったETFもあります
しかし、約10年の期間で見ると、全てのETFが、分配金込みのトータルリターンで、2倍以上の実績を出しています
多少の、株価の下落や減配はありますが、長期で見ると、いい感じの右肩上がりです

『SCHD』
財務健全＋基本、時価加重型で 最も高いリターンです
エネルギーなど、ディフェンシブ銘柄が多いのが特徴ですが
逆張りスタイルで、株価上昇と高配当の両方が狙えます

『VYM』
王道の時価加重型です
この中では、株価の上昇力は最も高いですが
分配金については、少々物足りなさを感じるかもしれません

『HDV』
支払総額加重型（配当金が多い銘柄を多く組み入れる）『HDV』は
ヘルスケア、エネルギー、生活必需品といった
財務健全性の高いディフェンシブ銘柄が多いのが特徴
バリュー株の銘柄が強くなると、パフォーマンスが最も良くなる傾向です

『SPYD』
『SPYD』は、S&P500の銘柄から、問答無用で
配当利回りの高い上位約80銘柄を組み入れます
そのため、分配利回りが高くなる傾向です
株価変動が最も大きいため値上がり益を期待することも可能ですが
難易度は高く上級者向けの投資手法と感じます

【パフォーマンスの概要】

こちらも、直近約10年、2016年からの比較です

重要度の高い「標準偏差」「シャープレシオ」を見ると
『VYM』が、最も優秀な実績です

各ETFの投資基準

『SCHD』
最も、トータルリターンで優秀な結果を出しているETFです
しかし、日本からは、直接ETFの購入ができません
「楽天」「SBI」「Tracers」の投資信託で間接的な投資が可能です

『VYM』
分配利回りは、他のETFに対し低めです
しかし、最も安定的な運用を目指すのであれば『VYM』を選択するのがいいでしょう

高配当株投資は、底値付近での「一括購入が基本」です
しかし、ETFは個別株より値動きがマイルドな傾向で
その中でも『SCHD』や『VYM』は、安定感が高いので
「積立投資」にも向いています

『HDV』
「VYM」より、やや安定感は劣りますが、「VYM」より高配当が期待できます
また「SPYD」と合わせ持つことで、より安定感が高まります

『SPYD』
値動きや分配金のバラツキがやや気になりますが、配当利回りが最も高いのが魅力
また、底値買いによる、大きなリターンが狙えるのも大きな魅力
値動きの大きさ（リスク）こそ、チャンス！と、考えるのであれば『SPYD』は魅力的です
ただし『SPYD』は、強引に組み入れ銘柄を選定するので
まれですが、大減配があった実績も把握しておきたいです

【一目瞭然！】『グラフで比較』「SCHD」「VYM」「HDV」「SPYD」（分配金・配当利回り・株価推移） | 『タクドラたみ』

最後まで読んでくださり、ありがとうございます

当記事の実績は、四捨五入による若干の誤差がある点、ご了承ください

投資スタイルは、人によって千差万別
この内容が、少しでも参考になればうれしいです

ひとりでも多くの人が、いい投資ができるといいですね

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