【2025年10月】「債券ファンド」投資実績（～10/14）

1 概況
2 債券ファンドトータル運用実績
3 積立中の投資信託実績比較
4 ポートフォリオ
5 ファンド別トータルリターン実績

【2025年10月の投資方針】

・インデックスファンドは
コツコツ積み上げを継続

・長期債ETFは、分配金を受取りながら
長期的目線で、上昇を気長に待つ

こんにちは！タクドラたみです♪

米国の長期金利は、依然高水準！
債券価格はなかなか上昇しない中

為替と分配金のおかげで評価額は回復中♪

とは言え、未来は不確実
今後は、どうなるのでしょうね？

（この記事では、私が行っている「取崩実験」で使っている投資信託は含みません）

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概況

【米国10年債利回り（期間10年）】

金利が下がると債券価格は上昇します

長期金利はコロナショックで低下し、その後、景気回復で上昇

直近、4％を下回りそうな感じですが、依然、高水準

3％を下回ってくれば（欲を言えば2.5％）
長期債ETF（TLTなど）は、売り始めようと考えていますが
もうしばらく、時間がかかりそうですね

【主要米ドル ETF推移（期間5年）】

現状、まだまだ高金利で
特に、長期債の「EDV」「TLT」は散々です

【ドルインデックス年初来チャート】

ドルインデックス (DXY) チャート — TradingView より転用（2025.10.14）

通貨価値の低下は、一般的に既に発行されている国債（既発債）の価格は下落します
通貨安は、自国の貿易に有利にはたらきやすいですが、
今後、米国ドルの価値は、どうなるのでしょうね？

【ドル円チャート（直近1年）】

米国ドルも弱いですが、日本円はそれ以上に弱く、直近、円安ドル高傾向です

直近の総裁選後、急激に円安になりましたね
円安になると、米国債券の円建ての評価額は上昇し、投資家の資産額は増えますが…

債券ファンドトータル運用実績

【運用期間3年0カ月】（～10/14）

投資額：269,116円
評価額（分配金除く）：271,984円
評価損益（分配金込み）：＋10,788円
損益率（分配金込み）：＋4.01％
年平均利回り：1.34％

インフレ率（現状約3％）程度の利回りは欲しいです
今後、利回りが上昇してくることを、期待しています

7月以降、上昇傾向ですが
今後も慎重に積み立てていく計画です

積立中の投資信託実績比較

① eMAXIS Slim先進国債券インデックス【0331A172】
② SBI・iシェアーズ・米国総合債券インデックス【89316236】
③ SBI・iシェアーズ・米国投資適格社債インデックス【89317236】
④ SBI・iシェアーズ・米国HY債インデックス(年4)【8931B242】
⑤ 東京海上セレクション･物価連動国債【4931104B】

【5年比較チャート】

運用期間が短いファンドもあり、まだ評価できる段階ではありませんが

①「米国適格社債」と「米国ハイイールド債」は、最低でも「先進国債券」と「米国総合債券」より、いい実績を残してほしいですね

②「うんよう博士」は、日本のインフレ率により高い実績を残してほしいですね

ポートフォリオ

今後も、鉄板の「Slim 先進国債券」、「SBI 米国総合債券」を中心に、のんびり積立していく方針です

※「SBI米国総合債券」は、ETF「AGG」の投資信託版です

ファンド別トータルリターン実績

【ETF】
①「HYG（ハイイールド債）」
　　➡ ＋22.60％（前月比＋4.71％）
②「TLT（米国債20年超）」
　　➡ ＋3.31％（前月比＋2.97％）
③「EDV（米国債ストリップス債20～30年）」
　　➡ ▲0.97％（前月比＋3.89％）

【投資信託】
①「Slim先進国債券」
　　➡ ＋9.53％（前月比＋3.34％）
②「SBI米国ハイイールド債」
　　➡ ＋8.61％（前月比＋3.46％）
③「SBI米国適格社債」
　　➡＋7.36％（前月比＋3.60％）
④「SBI米国総合債券」
　　➡ ＋6.93％（前月比＋3.62％）
⑤「東京海上物価連動国債」
　　➡ ▲0.84％（前月比＋0.01％）